Você pode não saber do que se trata ou tampouco ter ouvido esse termo, mas a Selic impacta diretamente sua vida e principalmente o seu bolso.
Se você consome produtos e soluções financeiras como cartão de crédito, financiamentos, empréstimos, efetua investimentos – em títulos públicos ou não – então este artigo é para você.
Entender como a Selic funciona te ajudará a não se tornar refém das taxas de juros e manter uma vida econômica mais saudável. Na prática, inúmeras contas e serviços utilizam como base a taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
Nos tópicos abaixo iremos abordar como essa taxa de juros impacta e macroeconomia, de modo geral, e como isso se reflete diretamente nas suas finanças.
O Que é Selic?
O Governo e as instituições bancárias e financeiras possuem algumas taxas de juros adotadas como padrão para calcular os custos de seus serviços, rentabilidade de investimentos, fornecimento de crédito, etc.
Esta é a principal taxa de juro utilizada no país, mas antes de mais nada, é preciso entender a sistemática dessa taxa.
O primeiro fator a se considerar, é que o Copom (Comitê de Política Monetária) o órgão responsável pela compra, venda e emissão de títulos públicos do Governo, além disso, é esse órgão responsável por divulgar a Selic.
O cálculo da taxa também é feito pelo Copom e tem como base a média dos juros praticados pelas instituições financeiras. Ou seja, os principais bancos do país são responsáveis por determinar a Selic.
Na prática, não faz diferença saber como essa conta funciona, mas sim que ela impacta nossas vidas diretamente. Acontece que existem, ramificações da Selic: a Meta e a Over.
Diferenças Entre Selic Over e Selic Meta
A taxa Selic Over é o parâmetro adotado pelas instituições financeiras ao realizar a concessão de créditos e empréstimos a outros bancos, de modo que os títulos públicos emitidos pelo Banco Central sejam tidos como garantia. Esse procedimento é chamado de lastro.
Já a Selic Meta é definida pelo Copom. Ela é responsável, basicamente, por regular a economia do país e é ela que impacta mais diretamente a vida dos brasileiros.
Ou seja, na prática, enquanto a Meta é determinada por um comitê e adotada como base nos serviços financeiros que consumimos no dia a dia, a Over é baseada no Tesouro Nacional e utilizada em operações interbancárias em títulos lastreados.
Diversas políticas são norteadas pela Selic. Em agosto de 2020, por exemplo, o Copom decidiu reduzi-la de 2,5 a 2%, sendo a menor da história, como uma tentativa de conter a inflação. Contudo, é claro que essa redução afeta alguns segmentos, como a rentabilidade de empréstimos e o setor financeiro.
Impactos da Selic
Como você pôde perceber, a taxa Selic está interligada à grande maioria dos serviços financeiros.
Contudo, o seu impacto direto no bolso dos cidadãos pode variar de acordo com o perfil financeiro de cada um.
Um exemplo básico e que afeta milhões de brasileiros, é quanto ao rendimento da poupança, já que muitos cidadãos optam por deixar suas economias rendendo na caderneta.
Acontece que quando a Selic está acima de 8,5%, a poupança apresenta rendimento de 0,5% + Taxa Referencial.
Por outro lado, quando a taxa é igual ou inferior a 8,5%, o rendimento será equivalente a 70% de seu valor no período.
Além disso, se você investe em títulos públicos, como o Tesouro Direto ou qualquer outro que tem como base de cálculo a Selic, seus rendimentos também são afetados. Isso porque os rendimentos estão diretamente atrelados à sua oscilação. Ou seja: quanto menor for a taxa, menores serão os rendimentos de títulos indexados a ela.
É válido considerar, ainda, que a oscilação da taxa está ligada às taxas de juros cobradas por bancos. Na prática, os juros de rotativo do cartão de crédito, de rentabilidade de poupança e empréstimos são determinados por ela, como explicamos neste artigo.
Você pode acompanhar o valor da taxa em tempo real no site do banco Central.